Il miliardario indiano Gautam Adani ha ottenuto una media di Vendita di azioni da 2,5 miliardi di dollari per la sua compagnia di punta attentamente controllata, prendendo una pausa dopo che il suo impero è stato scosso dalle accuse di frode da parte del venditore allo scoperto Hindenburg Research.
L’offerta di Adani Enterprises è stata la più grande vendita di azioni successiva in India ed è stata interamente sottoscritta l’ultimo giorno, grazie a un aumento della domanda dell’ultimo minuto.
Sebbene il suo completamento sia una vittoria per Adani dopo che le accuse di Hindenburg hanno messo in dubbio l’offerta, è improbabile che possa dissipare completamente le preoccupazioni degli investitori sulla corporate governance del conglomerato.
Il accettazione da investitori al dettaglio era notevolmente debole, con gran parte della fornitura rilevata da istituzioni e azionisti esistenti, tra cui l’International Holding di Abu Dhabi. Le azioni delle società di Adani sono diminuite dopo che Hindenburg ha accusato il conglomerato di utilizzare a rete di società nei paradisi fiscali per gonfiare reddito e quotazioni azionarie. Adani ha negato le accuse del venditore allo scoperto e ha minacciato azioni legali contro la società.
“Una preoccupazione del mercato sembra essere fuori strada ora”, ha affermato Deepak Jasani, responsabile della ricerca al dettaglio presso HDFC Securities Ltd.
Tuttavia, l’offerta completamente sottoscritta elimina una franchigia per il mercato azionario indiano $ 3,2 miliardi, che recentemente sono usciti dai primi cinque al mondo per valore. segno di riferimento S&P BSE Sensex Ha ottenuto guadagni negli ultimi due giorni dopo la caduta sulle accuse di Adani la scorsa settimana.
Adani Group non riesce ad espandere la base di investitori
I singoli investitori hanno fatto offerte per poco più del 10 percento delle azioni loro offerte nella vendita, minando l’obiettivo principale del gruppo di ampliare la base di investitori. Il chief financial officer di Adani Group, Jugeshinder Singh, ha dichiarato a novembre che dopo essersi rivolto a investitori strategici negli ultimi anni, il conglomerato era alla ricerca di una base di investitori più ampia a chi non importa che una società investa in progetti a lungo termine che potrebbe richiedere del tempo per mostrare i rendimenti.
I libri degli ordini per gli investitori istituzionali e al dettaglio si sono aperti pochi giorni dopo il feroce rapporto del venditore allo scoperto statunitense Hindenburg. L’attacco ha portato a una svendita delle azioni del gruppo Adani, erodendo oltre 69 miliardi di dollari del valore di mercato combinato di 10 società e mandando le azioni dell’ammiraglia al di sotto del prezzo di offerta della vendita.
Mancare l’obiettivo di raccolta fondi sarebbe stato un duro colpo per il prestigio di Adani e avrebbe sollevato preoccupazioni per l’onere del debito del conglomerato.
Gli acquirenti notevoli includono Holding internazionale di Abu Dhabi, che ha dichiarato che lunedì investirà circa 400 milioni di dollari. Il finanziamento per IHC, controllato da un membro chiave della famiglia reale dell’emirato, rappresenterà circa il 16% dell’offerta e segue un investimento di quasi 2 miliardi di dollari nelle iniziative di Adani lo scorso anno.
“Ora che l’Adani FPO è fuori mano, l’attenzione degli investitori può iniziare a tornare alla storia della crescita indiana”, ha affermato Sumeet Rohra, gestore di fondi presso Smartsun Capital Pte. a Singapore.
Il Obbligazione in dollari del 2029 rilasciato da Porti Adani e Zona Economica Speciale è salito di 7 centesimi a 79.352 centesimi, secondo i dati raccolti da Bloomberg. Tuttavia, è ben al di sotto del livello di 90,5 centesimi prima della pubblicazione del rapporto Hindenburg.
Il bonus in dollari di Adani Energia Verde con scadenza settembre 2024 è salito di 4 centesimi a 75,6 centesimicome hanno mostrato i dati.
